Quick Ratio, eller Likviditetsgrad

Likviditetsgrad, på engelska kallad ”quick ratio”, är ett nyckeltal som ofta kallas för syraprovet – ett passande namn då det visar hur väl företaget klarar av att betala sina kortfristiga skulder med hjälp av likvida medel. Syftet är att ge en snabb bild av företagets kortsiktiga betalningsförmåga utan att räkna in mindre likvida tillgångar som lager eller varor. Det är ett särskilt användbart verktyg för svenska företagare som vill säkerställa en stabil kassaflödeshantering.

I denna artikel går vi igenom hur du beräknar quick ratio, vad siffrorna innebär, hur du tolkar dem i en svensk kontext, och framförallt – hur du kan förbättra din verksamhets likviditet. Vi fokuserar på svenska förhållanden och lagstiftning, så att informationen blir så relevant som möjligt för dig som företagare i Sverige.

Vad innebär quick ratio?

Quick ratio är ett mått på hur väl ett företag kan täcka sina kortfristiga skulder med sina mest lättillgängliga tillgångar. Det som gör detta nyckeltal särskilt intressant är att det exkluderar omsättningstillgångar som inte omedelbart kan omvandlas till likvida medel, exempelvis lager. Det innebär att även om företaget äger mycket varor eller material, så påverkar det inte quick ratio – fokus ligger på vad som faktiskt snabbt kan användas för att betala räkningar, löner och andra skulder.

Ett företag med god likviditetsgrad har därmed bättre möjligheter att stå emot ekonomiska påfrestningar, oförutsedda utgifter eller sviktande försäljning. I Sverige är detta extra viktigt då företagsklimatet präglas av höga skatter, säsongsvariationer inom handel och turism, samt hård konkurrens i många branscher.

Hur räknar man ut quick ratio?

Quick ratio beräknas enligt följande formel:

Quick ratio = (Omsättningstillgångar utan varulager) / (Kortfristiga skulder – förutbetalda kundförskott)

I praktiken innebär detta att du räknar med företagets likvida tillgångar som kontanter, bankmedel, kortfristiga fordringar och lättrealiserbara värdepapper. Du ska däremot inte räkna in lager, fastigheter eller andra fysiska tillgångar.

Exempel: Ett svenskt företag har 400 000 kronor i kassa, bank och kortfristiga fordringar, samt 100 000 kronor i förskott från kunder. Kortfristiga skulder uppgår till 500 000 kronor. Då ser beräkningen ut så här:

Quick ratio = 400 000 / (500 000 – 100 000) = 400 000 / 400 000 = 1.0

Hur tolkar man resultatet?

Resultatet visar hur många gånger företagets mest likvida tillgångar täcker dess kortfristiga skulder. En quick ratio på 1.00 innebär att företaget precis klarar sina kortfristiga åtaganden. Allt under detta tyder på potentiella kassaflödesproblem. I Sverige bedöms quick ratio enligt ungefär följande skala:

Över 1.50 – Utmärkt
1.00–1.49 – Bra
0.50–0.99 – Acceptabelt, men bevakning krävs
Under 0.50 – Svag likviditet, risk för betalningsproblem

Skillnaden mellan quick ratio och current ratio

En närliggande term är current ratio, eller aktuell likviditetsgrad, som istället inkluderar hela omsättningstillgången, även lagret. Formeln är:

Current ratio = (Omsättningstillgångar inklusive lager) / Kortfristiga skulder

Detta nyckeltal visar företagets förmåga att betala skulder under en längre period, vanligtvis upp till ett år. För svenska företag kan en current ratio på 2.0 eller högre ses som mycket stabil, men även här måste det tolkas med försiktighet beroende på bransch och affärsmodell.

När fungerar quick ratio bäst?

Quick ratio fungerar särskilt väl vid jämförelser mellan företag inom samma bransch. Exempelvis kan två konsultfirmor med låg lagerhållning jämföras på ett rättvist sätt, medan en jämförelse mellan en e-handlare med stora varulager och en mjukvaruleverantör blir missvisande. I Sverige, där många företag inom detaljhandeln binder mycket kapital i lager, måste detta tas med i beräkningen.

För svenska verkstadsföretag, konsultbyråer, restauranger och andra verksamheter med små eller inga lager, är quick ratio ett effektivt verktyg för att mäta finansiell hälsa.

Quick ratio och företagslån i Sverige

En stark quick ratio kan förbättra företagets chanser att få lån från svenska banker eller kreditinstitut. Men det motsatta är också sant: ett företag med svag quick ratio men god soliditet (hög andel eget kapital) kan ofta ändå beviljas lån eftersom långivaren ser det långsiktiga värdet i verksamheten. I Sverige erbjuder både traditionella banker som SEB och Nordea samt alternativa finansbolag som Qred och Froda företagslån där kreditbedömningen inte enbart baseras på likviditet.

Har ditt företag exempelvis fastigheter, långsiktiga avtal eller en stabil kundbas, kan dessa väga upp för en svag quick ratio. Att kunna visa på realistiska återbetalningsplaner, positivt kassaflöde och tillväxtpotential kan vara tillräckligt för att få lån även i tuffare tider.

Hur förbättrar man sitt företags likviditetsgrad?

Om företagets quick ratio är låg finns flera strategier att använda:

Omvandla varulager till kontanter genom kampanjer, utförsäljning eller e-handel
Förhandla om bättre betalningsvillkor med leverantörer
Använd fakturabelåning eller fakturaköp för att få betalt snabbare
Minska fasta kostnader – se över kontorshyra, prenumerationer, personal
Öka försäljningen via nya kanaler eller kampanjer
Sök kortfristiga krediter eller checkkredit som buffert

Genom dessa åtgärder visar företaget förbättrad finansiell disciplin vilket kan höja kreditvärdigheten och skapa trygghet både för ägare och externa intressenter.

Likviditet och värdering av tillgångar

Quick ratio är nära kopplat till begreppet likviditet – alltså hur snabbt en tillgång kan omvandlas till kontanter. I Sverige anses kontanter och bankmedel ha perfekt likviditet. Kortfristiga fordringar har god likviditet om de är fakturerade till betalningsdugliga kunder. Lager, inventarier och fastigheter däremot kan vara svårsålda, särskilt i lågkonjunktur, vilket gör att deras likviditet är låg.

Det är därför man i quick ratio fokuserar på vad som faktiskt är tillgängligt nu. I många fall kan dock även halvlikvida tillgångar, såsom kundfakturor, användas som säkerhet för företagsfinansiering – exempelvis genom factoringtjänster som blivit allt vanligare i Sverige.

Avslutande tankar om quick ratio i svensk företagsverksamhet

Quick ratio är ett kraftfullt verktyg för att snabbt bedöma ett företags ekonomiska motståndskraft. För svenska företagare är det särskilt användbart i tider av svängande konjunktur, förändrade momsregler eller förändringar i branschstruktur. Det bör dock alltid ses som ett av flera nyckeltal – tillsammans med soliditet, räntetäckningsgrad och kassaflödesanalys får du en komplett bild av företagets finansiella ställning.

Att arbeta proaktivt med sin likviditet genom budgetering, prognoser och regelbundna analyser av quick ratio skapar trygghet och möjliggör tillväxt – även i en osäker ekonomisk miljö.