Soliditet – så här beräknar du den
Soliditet är ett av de begrepp och nyckeltal som varje företagare i Sverige bör känna till. Det är en central indikator på ett företags finansiella hälsa och används för att analysera hur stora förluster företaget kan bära innan risken för konkurs blir överhängande. Soliditeten är dessutom en viktig faktor när det gäller vilka villkor ett företag kan få från externa finansiärer såsom banker och investerare.
I denna artikel går vi igenom soliditet ur alla relevanta perspektiv. Du kommer att få veta vad som räknas som en god soliditet, när låg soliditet är oroväckande och hur du själv kan räkna ut detta nyckeltal för ditt svenska företag. Vi kommer även att förklara varför soliditet är särskilt intressant för både investerare och långivare – och varför det är ett nyckeltal du bör följa regelbundet.
Vad innebär soliditet?
Soliditet är ett mått på hur stor del av ett företags tillgångar som är finansierade med eget kapital. Ju högre soliditet ett företag har, desto mindre är det beroende av skulder och extern finansiering. En hög soliditet indikerar att företaget har en stark kapitalstruktur och en god betalningsförmåga på lång sikt.
I praktiken visar soliditeten hur väl företaget skulle kunna stå på egna ben vid ekonomiska svårigheter. Ett företag med hög soliditet kan fortsätta sin verksamhet även under tuffa perioder eftersom det har tillräckligt med eget kapital att luta sig mot. Företaget anses därmed vara finansiellt stabilt, vilket är attraktivt för både banker och investerare.
Så här räknar du ut soliditet
Soliditet beräknas med följande formel:
Soliditet (%) = 100 × Eget kapital / (Totala tillgångar – förskott från kunder)
Eget kapital omfattar aktiekapital, reserver, balanserade vinstmedel och årets resultat, med justering för obeskattade reserver. När man beräknar soliditet kan det även vara aktuellt att justera värdet på vissa tillgångar, till exempel fastigheter, om deras marknadsvärde avviker väsentligt från bokfört värde. I sådana fall kan det verkliga värdet användas i beräkningen.
Hur tolkas soliditet?
När du har räknat ut soliditeten är nästa steg att tolka vad resultatet innebär. Följande riktvärden används ofta i Sverige:
- Över 50 % – Utmärkt
- 40–50 % – God
- 30–40 % – Tillfredsställande
- 20–30 % – Svag
- Under 20 % – Mycket svag
Om ditt företag ligger i det övre spannet, signalerar det att företaget är robust nog att hantera tillfälliga nedgångar utan att behöva omedelbar extern finansiering. Däremot, om soliditeten ligger under 20 %, kan det tyda på en sårbar ekonomisk situation. Oförutsedda utgifter eller intäktsbortfall kan då snabbt få allvarliga konsekvenser, och det är vanligt att företag med låg soliditet behöver ta upp lån för att klara sig.
Soliditet ur ett investeringsperspektiv
Soliditet är inte bara viktig för företaget självt – det är även ett nyckeltal som investerare ofta granskar. Ett bolag kan ha ett imponerande resultat för året, men om balansräkningen visar en hög skuldsättning, kan detta ändå vara en riskabel investering.
Det motsatta kan också gälla. Ett företag med tillfälliga förluster kan fortfarande vara en god investering om soliditeten är stark. Det tyder på att företaget har tillräckligt eget kapital för att ta sig igenom svackor. För långsiktiga investerare är sådana företag ofta mer intressanta eftersom risken är lägre och möjligheten till återhämtning är god.
Soliditet och företagslån i Sverige
När ett företag ansöker om lån från en svensk bank eller ett finansbolag, är soliditet en av de första sakerna som granskas. En god soliditet underlättar inte bara själva godkännandet av lånet utan förbättrar även villkoren, såsom ränta och återbetalningstid.
Om företaget har låg soliditet kan lånet fortfarande beviljas, men då med högre ränta eller krav på säkerhet. I vissa fall kan banken avslå ansökan helt. Därför är det smart att hålla koll på soliditeten redan innan man överväger extern finansiering.
Det finns idag flera digitala plattformar i Sverige där företag kan jämföra lån från olika långivare. Dessa tjänster analyserar ofta ditt företags ekonomiska situation, inklusive soliditet, för att ge en realistisk bild av vilken typ av lån som är möjlig.
Företagets ålder och konkursrisk
Det är viktigt att förstå att soliditet är ett av många nyckeltal – inte det enda måttet på ett företags stabilitet. Till exempel påverkas tolkningen av företagets ålder. Ett nystartat bolag har ofta låg soliditet i början eftersom det kan ha finansierats med lån eller investeringskapital.
För nya bolag är det därför extra viktigt att titta på andra faktorer som lönsamhet och kassaflöde. Det är först om soliditeten blir negativ – det vill säga att skulderna överstiger tillgångarna – som man bör börja bli riktigt orolig, oavsett hur länge företaget har varit verksamt.
Undvik att dra slutsatser från ett enstaka år
Att basera sin analys på soliditet från endast ett bokslutsår kan vara vilseledande. Bokslutet visar nämligen bara situationen vid ett tillfälle – oftast sista dagen på räkenskapsåret. Om företaget då råkar ha en ovanlig skuldpost eller tillgång, kan soliditeten ge en skev bild.
Därför rekommenderas det att man analyserar soliditet över tid – till exempel genom att räkna ut medelvärdet för de senaste tre till fem åren. På så sätt får man en bättre bild av företagets verkliga ekonomiska ställning, utan att tillfälliga variationer påverkar slutsatsen alltför mycket.
Soliditet i olika branscher i Sverige
Det är också värt att notera att vad som räknas som ”bra” soliditet kan variera mellan branscher. I kapitalintensiva sektorer som bygg, tillverkning eller fastighetsutveckling är det vanligt med lägre soliditet på grund av högre investeringsbehov. I tjänstesektorn däremot, där fasta kostnader är lägre, förväntas ofta högre soliditet.
Jämför därför ditt företags soliditet med branschgenomsnittet för att få en mer rättvisande bild. I Sverige finns tillgänglig statistik via till exempel SCB eller branschorganisationer, som ger insikter i hur soliditet utvecklas inom din sektor.
Tips för att förbättra soliditeten
Om din analys visar att företagets soliditet är för låg, finns det flera åtgärder att överväga. Du kan exempelvis:
- Minska skuldsättningen genom att amortera befintliga lån
- Öka eget kapital genom nyemission
- Se över kostnadsstrukturen och förbättra lönsamheten
- Avyttra tillgångar som inte är affärskritiska för att minska balansomslutningen
Att arbeta med soliditeten är en långsiktig process, men det stärker företagets finansiella motståndskraft och förbättrar chanserna till goda finansieringsvillkor framöver.
Sammanfattning
Soliditet är ett kraftfullt nyckeltal som ger dig värdefull insyn i ditt företags ekonomiska grund. Genom att förstå vad soliditet innebär, hur den räknas ut och hur den tolkas, kan du ta mer informerade beslut för företagets framtid. Det stärker både förtroendet hos investerare och möjligheterna till finansiering, samtidigt som det minskar risken för kriser och instabilitet. Se därför till att regelbundet följa upp soliditeten och agera i tid – det är en nyckel till hållbar tillväxt i det svenska näringslivet.