Marginalränta – vad innebär det för företagslån?

Marginalränta, även kallad lånemarginal, är en avgörande faktor för hur mycket ditt företagslån faktiskt kommer att kosta. Det är en tilläggsränta som sätts av banken eller finansbolaget och har till syfte att göra lånet lönsamt för långivaren. Utan marginalräntan skulle många lån inte vara möjliga att bevilja, eftersom risken då skulle vara för hög i förhållande till den potentiella vinsten.

Marginalränta och referensränta bildar den nominella räntan

När du ansöker om ett företagslån – eller vilket som helst lån – stöter du ofta på något som kallas nominell ränta. Den nominella räntan anger hur mycket du i teorin betalar för lånet, men den består i själva verket av två komponenter: en referensränta och en marginalränta. Det ser ut så här: nominell ränta = referensränta + marginal. Den nominella räntan är alltså inte något godtyckligt tal, utan den är sammansatt och bör tolkas med förståelse för dess två delar.

Referensräntan – grunden för lånets pris

I Sverige används ofta STIBOR (Stockholm Interbank Offered Rate) som referensränta för företagslån. STIBOR är ett genomsnitt av de räntor som svenska banker är villiga att låna ut pengar till varandra för, utan säkerhet. Alternativt används Riksbankens reporänta, beroende på långivarens upplägg. Referensräntan kan vara rörlig eller fast. En rörlig referensränta innebär att lånets kostnad kan ändras under löptiden. En fast referensränta innebär att kostnaden är låst vid det datum då lånet tas. Många svenska företagslån som ges via digitala låneförmedlare har en fast ränta, vilket innebär att du redan vid låneupptagningen vet exakt vad lånet kommer att kosta.

Vad är marginalränta i praktiken?

Marginalräntan är den del av lånets ränta som långivaren själv sätter utifrån sin riskbedömning. Det är här bankens vinstmarginal ligger. Marginalräntan påverkas inte direkt av externa ekonomiska faktorer på samma sätt som referensräntan, utan är långivarens egna bedömning baserat på lånets riskprofil. I Sverige finns vissa lagstadgade gränser för hur höga räntor konsumentlån får ha, men dessa begränsningar är inte lika strikt reglerade när det gäller företagslån. Det innebär att företag får ett större ansvar att själva granska och förstå de kostnader som uppstår.

Exempel på marginalränta i ett företagslån

Låt oss säga att du blir erbjuden ett företagslån där STIBOR är 2 % och den nominella räntan är 6 %. Då är marginalräntan 4 %. Om du hittar ett annat lån med en nominell ränta på 5 % och STIBOR fortfarande är 2 %, så är marginalräntan där 3 %. Skillnaden mellan dessa två lån kan tyckas liten, men över ett år och beroende på lånets storlek kan det innebära betydande besparingar.

Tänk på övriga kostnader vid jämförelse av företagslån

Marginalräntan är viktig, men långt ifrån det enda du bör titta på när du jämför företagslån. Andra kostnader såsom uppläggningsavgift, månatliga administrationskostnader och eventuella aviavgifter kan ha lika stor påverkan som själva räntan. Därför är det klokt att jämföra den effektiva årsräntan, som inkluderar alla kostnader kopplade till lånet. Det är den bästa indikatorn på lånets verkliga kostnad. I Sverige är det lag på att långivare ska redovisa den effektiva räntan, men det är alltid upp till låntagaren att granska villkoren noggrant.

Lånets storlek påverkar marginalräntans betydelse

Marginalräntan har mindre påverkan vid mindre lån. Om du exempelvis tar ett lån på 10 000 kronor och betalar 1 000 kronor i avgifter utöver räntan, så motsvarar avgifterna 10 % av lånebeloppet. Om du däremot tar ett lån på 100 000 kronor med samma avgifter, så är avgifternas andel endast 1 %. Därför är det extra viktigt vid mindre lån att hitta erbjudanden med låga eller inga tillkommande avgifter.

Vad avgör marginalräntans nivå?

Marginalräntan sätts inte slumpmässigt. Finansbolag gör alltid en individuell riskbedömning av ditt företag. Faktorer som påverkar detta är bland annat: företagets ålder, omsättning, vinstmarginal, betalningsanmärkningar, samt vilken bransch företaget är verksamt inom. I Sverige har nyare företag ofta högre marginalräntor, eftersom risken upplevs vara större. Företag utan säkerheter får också betala högre räntor. Om du kan erbjuda säkerheter som fast egendom eller företagsinteckningar kan det därför sänka din marginalränta väsentligt.

Personlig borgen påverkar också räntan

Många företagslån i Sverige kräver personlig borgen, vilket innebär att en eller flera personer garanterar att lånet betalas tillbaka. Långivare tar hänsyn till borgensmannens privatekonomi – såsom kredithistorik och tillgångar – när de sätter marginalräntan. Ju bättre betalningsförmåga borgensmannen har, desto lägre ränta kan långivaren erbjuda.

Säkerheter kan sänka marginalräntan

Företag som kan ställa säkerheter, till exempel fastigheter, maskiner eller andra tillgångar, får i regel bättre lånevillkor. Säkerheter minskar risken för långivaren och därmed också behovet av en hög marginalränta. I Sverige har företag möjlighet att registrera företagsinteckningar hos Bolagsverket, vilket är ett sätt att formalisera säkerheter vid lån.

Så konkurrensutsätter du företagslån i Sverige

Det finns idag digitala tjänster som hjälper dig att jämföra och konkurrensutsätta företagslån från ett stort antal svenska finansbolag. Processen är oftast mycket enkel:

Fyll i en ansökan online
Få flera låneerbjudanden till din e-post
Jämför räntor, avgifter och villkor
Välj det lån som passar ditt företag bäst
Signera med BankID och få pengarna utbetalda

De flesta svenska låneförmedlare arbetar med en mängd olika långivare och kan därför ge dig en bred bild av marknaden. Många av dem visar inte bara nominell ränta utan även effektiv ränta i kronor och ören, vilket gör det lättare att jämföra.

Sammanfattning

Marginalräntan är en viktig faktor att ta hänsyn till när du söker företagslån i Sverige, men den ska aldrig ses isolerat. Den nominella räntan du ser i erbjudandet är bara toppen av isberget – det är den effektiva räntan, inklusive alla avgifter, som visar vad lånet verkligen kostar. Ju mer du kan erbjuda i form av säkerheter, goda finanser eller personlig borgen, desto bättre lånevillkor kan du räkna med att få. Ta hjälp av digitala låneförmedlare för att snabbt och smidigt få en helhetsbild och hitta det bästa lånet för just ditt företags behov.